A Reforma Tributária e o IFRS 16 estão prestes a colidir — e esse impacto vai muito além de ajustes contábeis. A nova estrutura de impostos baseada em IVA (Imposto sobre Valor Agregado) vai alterar diretamente a composição dos contratos de arrendamento, a dedutibilidade de despesas, os créditos fiscais e os impostos diferidos que hoje sustentam as projeções financeiras de muitas empresas.
Se sua organização opera com contratos de leasing ou estrutura grandes investimentos com base na comparação entre arrendar e comprar, este é o momento de recalibrar seu modelo financeiro.
O que é a Reforma Tributária e como impacta o IFRS 16
A Reforma, conduzida pelas PECs 45/2019 e 110/2019, propõe substituir PIS, COFINS, IPI, ICMS e ISS por um sistema tripartido:
- CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços)
- IBS (Imposto sobre Bens e Serviços)
- IS (Imposto Seletivo)
Essa mudança altera profundamente:
- A base de cálculo dos tributos;
- A não cumulatividade dos créditos;
- E a forma de alocar tributos em contratos de arrendamento.
Para o IFRS 16, isso significa revisar políticas contábeis, ajustar simulações e atualizar projeções de custos e deduções fiscais.
Custos e precificação de arrendamentos
A principal mudança é a recomposição da carga tributária incidente nas parcelas de arrendamento. Na prática, empresas precisarão recalcular:
- A taxa incremental de endividamento (TIE);
- O custo efetivo das parcelas com base no novo regime;
- A viabilidade de contratos financeiros e operacionais.
Em certos cenários, um contrato que antes era vantajoso pode se tornar financeiramente inviável sob o novo modelo tributário. Premissas como TIR, WACC e payback devem ser revisitadas imediatamente.
Dedutibilidade fiscal e recuperação de créditos
Atualmente, os contratos sob IFRS 16 impactam diretamente:
- A base de cálculo do Lucro Real;
- A dedução de juros implícitos no passivo de arrendamento;
- A depreciação de ativos reconhecidos em leasing financeiro.
Com a transição ao IVA, essas deduções podem mudar. Isso exigirá:
- Nova análise de arrendar vs comprar;
- Simulações com diferentes cenários de recuperação de crédito;
- Avaliação do impacto sobre CSLL e IRPJ.
Se sua empresa conta com esses créditos no planejamento tributário, o momento de recalcular é agora.
Impacto nos impostos diferidos
A adoção da nova estrutura também afeta o reconhecimento e mensuração de impostos diferidos, especialmente em empresas que atuam com ativos arrendados de longo prazo.
As principais mudanças incluem:
- Reavaliação dos ativos e passivos fiscais diferidos;
- Ajuste na taxa efetiva de imposto aplicada nas projeções;
- Atualização dos saldos contábeis nos balanços trimestrais e anuais.
Esse movimento pode influenciar covenants financeiros, rating de crédito e avaliações de impairment.
Comprar ou arrendar? Recalculando sob nova ótica
Com alíquotas diferentes, regimes de crédito potencialmente mais amplos e uma estrutura de IVA não cumulativa, a decisão entre comprar ou arrendar precisa ser reconstruída com um framework realista:
- Projete cenários com e sem créditos tributários;
- Simule taxas nominais e efetivas sob o novo regime;
- Avalie a elasticidade do custo de capital (WACC) e o impacto sobre TIR e VPL.
A decisão mais vantajosa hoje pode não ser a mais estratégica amanhã.
Como se preparar agora
Empresas que se antecipam à transição têm mais chance de otimizar custos e evitar passivos ocultos. Veja os passos recomendados:
- Mapeie todos os contratos de arrendamento em vigor
- Recalcule premissas com base no novo modelo de IVA
- Rode simulações com diferentes cenários de dedutibilidade e crédito
- Atualize políticas contábeis, controles internos e notas explicativas
- Revise projeções de caixa e orçamentos estratégicos
- Treine times contábil, fiscal, jurídico e FP&A sobre os impactos práticos
A MakeValue pode apoiar
A MakeValue está preparada para ajudar sua empresa com:
- Diagnóstico completo de impactos do IFRS 16 sob a Reforma;
- Simulações de custo-benefício arrendar vs comprar;
- Implantação de automatizações contábeis e fiscais;
- Apoio estratégico em compliance e planejamento tributário.
Prepare-se com segurança, previsibilidade e governança.
Entre em contato conosco e garanta que sua empresa atravesse essa mudança com vantagem competitiva. Estamos prontos para te apoiar em cada etapa da transição tributária.
